Інвестиції — в лайф!

Інвестиції — в лайф!
Чи може договір страхування життя приносити доходи? Укладаючи довгостроковий договір страхування життя, клієнт щорічно вносить в компанію обумовлену суму внесків. Після закінчення терміну договору він може отримати не тільки накопичені кошти, але і примножити свої гроші. Оскільки, згідно із законодавством, компанії по страхуванню життя повинні щорічно нараховувати на кошти страхувальників інвестиційний дохід або т.зв. бонуси, інвестуючи резерви і заробляючи додатковий прибуток.инвестиції в лайф

За законом страховики не можуть гарантувати страхувальникам більше 4% доходу. Таке жорстке обмеження повинно запобігти виникненню на ринку фінансових пірамід. Але якщо страхова компанія заробила більше гарантованого мінімуму, вона зобов’язана поділитися прибутком: не менше 85% надприбутку повинно розподілятися між клієнтами (15% страховик може залишити собі в рахунок накладних витрат). При цьому інвестиційний дохід клієнтів податком не обкладається.

Практика показує, що рівень прибутковості багато в чому залежить від консервативності підходу того чи іншого страховика, його готовності ризикнути грошима клієнтів та вміння управляти активами. Тому, обираючи компанію зі страхування життя, страхувальникам не заважає поцікавитися: -структурою інвестиційного портфеля СК; -в яких банках компанія тримає гроші; -в які цінні папери інвестує. Більшість СК не інформують клієнтів спеціально про структуру своїх інвестиційних портфелів, але, отримавши запит, у наданні такої інформації не відмовляють.

Депозити не рятують.

Як показує практика, більшість страхових компаній по страхуванню життя в якості головного джерела додаткових доходів використовують розміщення коштів на банківських депозитах, а також розміщують кошти на депозитах, виражених в цінних металах (молібден, алюміній, паладій), а також роблять інвестиції у державні цінні папери. При цьому в усі інші інвестиційні інструменти багато компаній вкладати гроші клієнтів поки не наважуються, вважаючи їх високоризиковими.

Компанії на ринку страхування життя для інвестування коштів використовують різні інструменти. Одним з них є банківські депозити, які дозволяють отримувати не дуже високу, але стабільну (в рамках короткого періоду) прибутковість. У той же час страховикам дозволено віддавати банкірам не більше 50% своїх резервів (ліміти за напрямками та обсягами інвестування резервів затверджені Держкомісією з регулювання ринків фінансових послуг). Тому компанії зі страхування життя змушені використовувати альтернативні джерела заробітку, наприклад, купувати облігації банків або інвестувати в цінні метали.

Прибутковість від банківських вкладів у різних компаній може серйозно відрізнятися. Найбільше на депозитах вдається заробити СК, пов’язаним з банкірами «спорідненими» узами, але це як правило наші українські компанії, які використовують адмінресурс, тому мають не дуже високі. Найнижчий дохід отримують «дочки» іноземних компаній, чиї материнські структури диктують жорсткі критерії по вибору банку, в який можуть бути передані гроші клієнта.

Але працючі в Україні «дочки» маститих іноземних фінансистів отримують дешевий ресурс із-за кордону. Вони не дуже мають потребу в грошах компаній. Що стосується вкладень у банківські метали, то прибутковість по «золотими» депозитами сьогодні досить низька (в середньому 3%). Але, враховуючи стабільне зростання цін на золото, цей вид інвестицій виглядає досить привабливим.

Зате практично жодна з компаній по страхуванню життя сьогодні не рішається вкладати гроші в іпотечні сертифікати або видавати кредити позичальникам. Схожа картина склалася з інвестиціями в економіку — обсяги вкладень СК в цей напрямок близькі до нуля. А ось такий актив як нерухомість вселяє страховикам більше довіри.

Ще один актив, який задіюється компаніями зі страхування життя, — державні цінні папери. У всьому світі такий вид вкладень вважається одним з найнадійніших, в Україні він викликає скептичне ставлення. Виняток становлять хіба що євробонди, але й вони за сьогоднішніми мірками приносять досить скромний дохід. Перевага державних цінних паперів полягає в тому, що це чи не єдиний (не рахуючи акцій) довгостроковий вид вкладень, який існує на даний момент в Україні.

Що стосується акцій, то сьогодні вони можуть приносити і 200% доходу. Але на них можна як заробити, так і втратити. Все для вигоди клієнта Щоб догодити клієнтам, страховики починають жертвувати навіть власним прибутком. Зокрема, деякі фінансові групи, які вже мають банки і СК, створюють також інвестиційні фонди, які в перспективі будуть розпоряджатися і грошима страхувальників.

Хоча законодавство забороняє СК передавати гроші клієнтів в інвестфонди, страховики знайшли вихід із ситуації. Вони не можуть купувати інвестиційні сертифікати на гроші клієнтів, але ніхто не забороняє їм інвестувати таким чином власні активи. Тому частина прибутку, яку СК заробляє завдяки вкладенню в інвестиційні фонди (а це набагато більше, ніж можуть принести депозити), вона розподіляє між клієнтами. Але при цьому ризикує не грошима страхувальників, а власними.

Коментарі



Схожі записи

Вибір редакції:

Додайте в соц. мережі

Цікаві відео:

Кращі статті розділу: