Почнемо з ризику. Люди є консервативними по відношенню до отриманого прибутку і схильні ризикувати, коли починають програвати. Пара штатівських вчених запропонувала людям вибрати між тим, щоб мати 8/10 шансів на отримання 8 тисяч доларів і 2/10 шансів не отримати нічого взагалі.

На іншій стороні ваг шанс був стовідсотковим, а дохід становив 6 тисяч доларів. Вісімдесят відсотків опитаних сказали, що краще напевно отримати 6 штук, проте напевно. Коли ситуація змінюється на прямо протилежну, то люди вже готові ризикувати. Ця ситуація називається математичним очікуванням. В результаті дії цього феномена люди завжди схильні програти, торгуючи на біржі.

Помилка гравця. Коли у випадковому ринку або послідовності встановився тренд, то велика ймовірність його розвороту в будь-який момент часу. З’являється відчуття, що кілька програшних угод призведе до того, що наступна обов’язково дасть результат. В один час на заході провели експеримент, в якому брали участь кандидати наук, що не були гравцями і статистиками. Їм запропонували пограти на компі. Іграшка давала їм можливість виграти шістдесят відсотків часу. Всі отримали штукар зелені. Їх попросили робити ставки на суму, яка нічим не обмежена. Після сотні спроб лише п’ять відсотків, то є дві людини, змогли збільшити початковий капітал.

Отже, виходить, що вороги в нас. Якщо їх знати і навчитися з ними боротися, то виникають шанси отримати стратегію, яка б приносила гроші.